Описание краткое

Курс охватывает возможности работы на рынке производных ценных бумаг и дает необходимые знания о рынках производных инструментов или деривативов и адресован тем, кто хочет узнать, как они функционируют: руководителям, менеджерам и специалистам финансовых компаний, компаний товарного рынка и частным инвесторам. Помимо прочего, курс рассчитан для начинающих.

Курс «Производные финансовые инструменты» тематически разделен на две части. Базовая часть посвящена теоритическим вопросам производных финансовых инструментов (форвардов, фьючерсов, опционов и др.). В специализированной части курса рассматриваются вопросы получения практических навыков, необходимых для действий на рынке производных ценных бумаг, включая формирование общего представления о финансовых рынках и инструментах, оценке и анализе деривативов, стратегии хеджирования, риск-менеджмента и проблем арбитража. Практические навыки работы слушатель получает под руководством профессионального работника биржи при использовании программы обзора биржевых индексов в режиме реального времени работы Московской биржи, где представлена возможность, получая графическое отображение индексов, а также подробной информации с биржи, проведение операций на учебных счетах и обзор наглядных примеров, основанных на реальных ценах российского рынка.

Цели курса

получение слушателями теоретических знаний и практических навыков, необходимых для осуществления действий на рынке производных ценных бумаг, включая формирование общего представления о финансовых рынках и инструментах, оценке и анализе деривативов, стратегии хеджирования и проблем арбитража

Описание полное

ОСНОВНЫЕ ВОПРОСЫ КУРСА:

Основные типы производных финансовых инструментов

Понятие производных финансовых инструментов (ПФИ). Статус ПФИ в отечественном и зарубежном законодательстве
Простейшие типы ПФИ – форварды и фьючерсы: общая характеристика, механизмы реализации
Опционы: биржевые и внебиржевые опционные контракты, типы и стили исполнения, типы расчетов (традиционный и фьючерсный), механизмы реализации
Биржевой рынок ПФИ в России и мире: основные элементы инфраструктуры, технологии торгов, клиринга, расчетов
Основные сегменты внебиржевого рынка ПФИ
FRA / FXA: понятие, структура, механизмы реализации
Свопы: основные типы своп контрактов, механизм реализации
Экзотические производные и структурированные финансовые продукты
Экзотические форвардные контракты: типы, особенности, назначение
Экзотические опционы: типы, особенности, назначение
Экзотические свопы: типы, особенности, назначение
Кредитные дефолтные свопы и иные кредитные деривативы: типы, структура, механизмы реализации
Понятие структурированных финансовых продуктов
Внебиржевой рынок ПФИ в России: процесс заключения сделок, документация, бэк-офис, риск-менеджмент
Новые требования законодательства по отчетности внебиржевых сделок с ПФИ в репозитарий
Перспективы центрального контрагента на российском внебиржевом рынке ПФИ
Ценообразование опционов и риск-менеджмент

Модели ценообразования опционов. Особенности ценообразования различных типов опционов
Основные предположения и ограничения модели Блэка-Шоулза. Возможные решения
Основные коэффициенты чувствительности цен опционов
Дельта-хеджирование, управление рисками опционных портфелей
Оценка подразумеваемой волатильности
Использование метода Монте-Карло в ценообразовании опционов

Целевая аудитория

Руководители, менеджеры и специалисты финансовых компаний, компаний товарного рынка и частные инвесторы. Помимо прочего, курс рассчитан для начинающих.